Нацбанк повысил учетную ставку: что это означает

Национальный банк Украины 2 июня повысил учетную ставку с 10% до 25%.

В НБУ сообщили, как это поможет удерживать стабильный курс гривны и защитить доходы и сбережения граждан от обесценивания.

Как гражданам сейчас защитить свои гривневые доходы и сбережения от инфляции (т. е. от роста цен)?

В апреле инфляция в Украине увеличилась до 16,4% в годовом исчислении и, по оценкам НБУ, по итогам года она может превысить 20%. Нацбанк имеет значительный опыт по борьбе с инфляцией.

Во время войны в 2015 году она достигала даже 60%, но НБУ в конечном счете сократил ее до своей цели – 5%. Однако снижение инфляции требует времени.

“Для того чтобы уже сейчас защитить свои сбережения от роста цен, украинцы могут положить средства на банковский депозит. Процентная ставка по депозитам зависит от его вида: срочный или по требованию. По последнему ставка обычно ниже. Также ставка зависит от срока вклада. Средняя ставка по депозитам на 1–3 месяца составляет 6–7% годовых в гривне, на 12 месяцев – около 8%.

Депозиты защищены, и в случае ликвидации банка Фонд гарантирования вкладов физических лиц возмещает вкладчикам их средства. На время действия военного положения и три месяца после него – это 100% гарантии. После этого периода гарантированная сумма по вкладам составит 600 тыс. грн”, – говорится в разъяснении НБУ.

Еще один вариант для сбережений – приобрести ценные бумаги правительства. В условиях войны правительство выпустило специальные военные ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа), деньги от которых уходят на финансирование потребностей армии и социальные нужды. Максимальная ставка по выпущенным ранее гривневым облигациям составила 11,5% годовых. По информации Нацбанка, выплаты по ним на 100% гарантируются государством и обслуживаются Министерством финансов Украины.

Что изменит повышение учетной ставки?

Во-первых, должны вырасти ставки по ОВГЗ. Таким образом, как отмечают в НБУ, вы не только можете уменьшить влияние инфляции на ваши сбережения, но и помочь нашей армии приблизить победу.

Военные ОВГЗ можно купить в несколько кликов через банковские онлайн-приложения.

Сейчас государство размещает военные ОВГЗ и предлагает за них максимум 11,5% годовых в гривне. Это выше процентных ставок по банковским депозитам, однако ниже уровня инфляции. Если же ставки по ОВГЗ возрастут вслед за учетной ставкой, они станут намного интереснее сбережений и помогут украинцам защитить свои деньги от инфляции.

Во-вторых, должны вырасти ставки по банковским депозитам. Как и в случае с ОВГЗ, процентная ставка по ним не перекрывает потери от инфляции. После повышения ставок по депозитам у украинцев будет еще один инструмент, чтобы обезопасить свои доходы.

В результате ожидается, что граждане получат больше возможностей экономить в гривне. Это означает, что снизится спрос на валюту и давление на обменный курс. Так НБУ сможет поддерживать курсовую стабильность и тормозить инфляцию.

Как повышение ставки НБУ отразится на кредитовании и восстановлении экономики?

НБУ не ожидает значительного повышения ставок по кредитам, ведь они росли и раньше, несмотря на неизменность учетной ставки с января 2022 года. Это объясняется тем, что банки сильно рискуют не вернуть кредит во время войны. Поэтому они пытаются выдавать кредиты только надежным заемщикам, при которых они конкурируют между собой. Такая конкуренция сдерживает повышение ставок по кредиту.

В то же время возрастет интерес к гривневым депозитам и ОВГЗ. Это поможет снизить давление на обменный курс и сдерживать инфляцию. Когда Национальный банк достигнет этих целей, он станет снижать ставку, чтобы стимулировать экономику, которой предстоит быстро восстанавливаться после победы в войне.

Источник: НБУ

Читайте также: “Приватбанк” вводит новые правила для клиентов